투자할 때 수익률과 변동성 사이에는 항상 교환 관계가 있습니다. 채권 및 자금 시장 펀드와 같은 낮은 변동성 자산은 주식이나 암호화폐와 같은 투자에 비해 상대적으로 낮은 수익을 제공합니다. 그러나 두 유형의 투자 모두 다양한 포트폴리오에 자리를 차지합니다. 연방준비제도(Fed)가 지난 1년 반 동안 기준 금리를 크게 인상한 후 현금 동등물인 예금증서(CD) 및 채권과 같은 고정소득 투자는 더 높은 이자율을 제공하여 투자자에게 더 매력적입니다.
고수익 저축 예금 계좌는 전통적인 저축 예금 계좌보다 높은 연간 이자율(APY)을 제공하는 예금 계좌입니다. 이 계좌는 FDIC 또는 NCUA 보험된 은행이나 협동조합을 선택하고 예금자 당 은행당 25만 달러 한도를 유지하는 경우에만 무위험으로 간주됩니다. APY는 연방준비제도(Fed)의 기준 금리와 함께 변동하며, Fed가 해당 금리를 인상하면 APY가 일반적으로 상승하고 그 반대도 마찬가지입니다.
온라인 은행이 벽돌과 몰탈 은행보다 더 높은 금리를 제공하는 경향이 있습니다. 일부 은행은 현금을 인출할 때 월 6회로 제한할 수 있습니다. 그러나 대유행 기간 동안 연방준비제도는 월 6회 인출 규정을 면제하여 필요 시 돈을 인출할 수 있습니다. 그리고 은행으로부터 예금 계좌에 대한 세금 양식을 받으면 놀라지 마세요. 예금 계좌에서 벌어들인 이자는 과세 대상이므로 수익에 대해 소득세를 내야 합니다.
예금증서(CDs) 및 주식증서는 은행 및 협동조합이 제공하는 예금 계좌 유형으로 FDIC 또는 NCUA 보험을 받습니다. 이 계좌는 일반적으로 고수익 저축 계좌보다 높은 APY를 제공합니다. 따라서 일정 기간 동안 일정 금액을 고정해야 합니다. CD는 낮은 위험 투자지만 만기 후 더 낮은 이자율로 재투자해야 하는 재투자 위험에 노출됩니다. 세금 혜택 때문에 뮤니는 일반적으로 기업채와 같은 다른 종류의 채권보다 낮은 이자율을 제공합니다.
뮤니 투자의 단점 중 하나는 유동성 리스크에 노출된다는 것인데, 이는 보안물을 판매하거나 거래하는 것이 어려울 때 발생합니다. 뮤니를 판매하기 어렵기 때문에 현금에 빠르게 접근해야 하는 경우에는 좋은 투자 옵션이 아닐 수 있습니다.
모든 채권과 마찬가지로 뮤니도 이자율 리스크에 노출됩니다.
기업채
기업은 자본을 조달하기 위해 기업채를 발행합니다. 다른 채권과 마찬가지로 투자자는 채권 만기 시 원금과 정기적인 이자 지급을 받습니다.
미 연방 정부가 부도할 가능성이 낮기 때문에 기업채는 연방 정부가 발행한 채권보다 위험하다. 모디스(Moody’s)와 같은 기관은 채권을 위험 수준에 따라 등급을 매기는데, 위험성이 높은 채권은 높은 수익률을 가져옵니다.
기업채는 회사의 상환 능력에 따라 등급이 매겨지기 때문에 채무 불이행 리스크에 노출되며, 회사가 이자나 원금 지급에 실패할 가능성이 있습니다.
기업채는 다른 고정 소득 증권과 마찬가지로 유동성 및 이자 리스크에 노출됩니다. 이자율 변동에 따라 가격이 변동할 수 있으며 거래와 판매가 어려울 수 있습니다.
자금 시장 펀드
자금 시장 펀드는 안전한 단기 자산인 국채, 양도증서(CD), 뮤니컴 등에 투자된 저위험 상호 펀드입니다. 이러한 펀드는 단기 자산에 투자되어 있기 때문에 연방 기준 금리의 변동에 따라 변동하며, 단기 이자율을 따릅니다.
자금 시장 계좌와 달리 자금 시장 펀드는 연방 예금 보험공사(FDIC)로 보호되지 않지만 비교적 안전하다고 여겨지며, 이러한 펀드에 투자하여 돈을 잃을 가능성은 적습니다.
자금 시장 펀드는 중개 계좌를 통해 투자할 수 있으며, 돈을 쉽게 사용할 수 있어 계약금이나 비상 기금을 위한 안전한 장소로 적합합니다.
배당 주식
배당 주식에 투자하면 회사의 자본과 이익을 배당금 형태로 받게 됩니다. 배당금은 회사가 주주들에게 분기별, 반기별 또는 연간으로 지급하는 수익입니다.
Scott Sturgeon, CFP 및 Oread Wealth Partners 설립자에 따르면, 일반적으로 가치 기업으로 알려진 더 잘 설립된 회사들은 성장을 위해 자금을 재투자할 필요가 없기 때문에 배당을 지급합니다.
“주주에게 장려하기 위해 [가치 기업]은 배당이나 주주에게 주기적으로 지급하는 금액을 발행합니다. 이것은 채권의 이자 지급과 유사합니다,”라고 Sturgeon은 말합니다. “이 회사들은 장기간 존속하거나 이름이 알려져 있기 때문에 다소 보수적으로 간주될 수 있습니다.”
그러나 국채증권을 구매할 때 받는 이자 지급과 달리 배당금은 보장되지 않습니다. 금융 위기 중에는 기업이 배당금을 줄이거나 완전히 삭감할 수 있습니다.
개별 회사의 배당 주식에 투자하는 대신 배당금을 지급하는 ETF 또는 상호펀드에 투자하여 리스크를 최소화할 수 있습니다. 이렇게 하면 여러 회사에 동시에 투자하여 리스크를 분산시킬 수 있습니다.
세금을 납부할 때 배당금은 일반 소득세율이나 자본 이득 세율로 과세됩니다.
결론
일부 현금 상당품 – 자금 시장 계좌 및 고정 소득 증권은 연방 기준 금리 인상으로 인해 우수한 수익률을 제공하고 있습니다. 이러한 투자는 풍부한 이익을 제공할 수 있지만, 이익은 연방 기준 금리의 변화에 따라 다양할 수 있으며, 이러한 투자 중 많은 것들은 재투자 리스크에 노출됩니다.
“우리는 [고객들에게] 현재 현금에만 앉아 있지 않도록 권장하고 있습니다. 매력적이기는 하지만 장기적인 관점에서 생각할 때, 앞으로 몇 년 동안 연방이 무엇을 하거나 하지 않을지에 너무 의존하지 않도록 권장하고 있습니다,”라고 Martin은 말합니다.
고정 소득 및 현금은 투자 포트폴리오에서 변동성을 최소화하고 자본을 보존하는 데 도움이 될 수 있지만, 모든 돈을 그에 투자하는 것은 장기적인 재정 목표에 손상을 줄 수 있습니다. 높은 수익을 추구하는 대신 주식, 채권 및 현금으로 구성된 포트폴리오를 만들어야 하며, 이는 자금 요구, 위험 허용 정도 및 투자 기간과 일치해야 합니다.